Dólar MEP y Dólar CCL

A través de la compra y venta de títulos en distintas monedas un inversor puede comprar y vender dólares. La operatoria se puede realizar con liquidación en el plano local (Dólar MEP o bolsa) o en el plano internacional (Dólar Cable o Contado Con Liquidación).

Por cuestiones regulatorias, estas operaciones suelen estar sujetas a restricciones como pueden ser el “parking” o cupos máximos semanales.

Bonos

Son títulos de deuda emite una entidad pública con el objeto de financiarse. Los mismos puede sen del gobierno nacional (soberanos) como de gobiernos provinciales o municipios (sub soberanos).

Al ser un instrumento de renta fija, la tasa de interés, el esquema de pagos y el vencimiento están preestablecidos, esto permite conocer con antelación la rentabilidad de la inversión.

• • Rentabilidad: se puede ganar tanto por la compra-venta como por el cobro de los intereses.
• • Liquidez: facilidad y rapidez con que se puede entrar y salir del mercado.
• • Flujo de Fondos: tienen esquemas de pago de intereses y amortizaciones preestablecidos.

ONs

Las obligaciones negociables son el equivalente a los bonos, pero para el sector privado, es decir, son títulos de deuda que las empresas emiten para financiarse. Al igual que los bonos, al ser un instrumento de renta fija, las condiciones de emisión (tasa de interés, esquema de pagos, fecha de vencimiento y moneda de pago), están preestablecidas el día de su emisión.

Acciones

Las acciones son pequeñas partes en las que se divide el capital social de una empresa. Al adquirirlas, uno se convierte en accionista, otorgándole el derecho a participar de las ganancias que genere la compañía (dividendos).

El precio de las acciones varía en función de su oferta y demanda. Así, además de con los dividendos a los que se tiene derecho, el inversor también puede ganar dinero si consigue vender por un valor mayor al que compro.

Las acciones son instrumentos de renta variable, por ende, no se sabe de antemano su rentabilidad, esta dependerá de la situación económica de la empresa y su potencial de crecimiento.

• • Rentabilidad: se pueden generan ingresos tanto por la compra-venta como por los dividendos que pagan las empresas.
• • Liquidez: facilidad y rapidez con que se puede entrar y salir del mercado.
• • Diversificación: uno puede invertir en empresas de diversos sectores económicos, lo que permite eliminar el riesgo de la cartera mediante la diversificación.

CEDEARS

Los Certificados de Depósito Argentino (CEDEARs) son instrumentos que representan una fracción de una acción de una empresa que cotiza en el extranjero.

Mediante este instrumento se logra invertir en las principales empresas del mundo, como Apple, Tesla, Microsoft, Google, Amazon, Facebook, Netflix, entre otras.

• • Rentabilidad: Se pueden generan ingresos tanto por la compra-venta como por los dividendos cobrados.
• • Dolarización: al ser activos que cuya cotización está atada al dólar, permiten cobertura contra el tipo de cambio.
• • Diversificación: al invertir en empresas de otros países uno puede diversificar entre el riesgo local e internacional.
• • Menor monto mínimo de inversión: al comprar una fracción de una acción, el monto que se paga es significativamente menor.

Caución Bursatil

Las cauciones son una alternativa de financiamiento/inversión de corto plazo.

    • En una caución colocadora, el inversor con liquidez presta el dinero y obtiene un interés a cambio.

    • En una caución tomadora, el inversor toma dinero dejando títulos en garantía y pagando un interés.

• • Monto mínimo: $ 1.000
• • Moneda: pueden hacerse tanto en pesos como en dólares.
• • Flexibilidad: plazo mínimo de un día.
• • Rentabilidad: tasas de interés superiores a un plazo fijo tradicional.
• • Bajo Riesgo: la operación está respaldada por el mercado.
• • Transparencia: Conoces la tasa de interés previamente.

FCIs

Un Fondo Común de Inversión es un vehículo financiero de inversión colectiva formada por los aportes de un grupo de personas que permite construir una cartera entre inversores que buscan rentabilidades y riesgos similares.

Los aportes son invertidos en distintos instrumentos financieros tales como Plazos Fijos, Bonos y/o Acciones, locales o internacionales, según el perfil de cada Fondo.

Cuando un inversor realiza una suscripción, está comprando una parte (cuotaparte), a un determinado valor. Éste valor cambia diariamente en función de la variación de los precios de los activos que componen el fondo.

Cuando un inversor realiza un rescate, está vendiendo sus cuotapartes para hacerse del dinero.

Futuros

Los futuros son operaciones en las que las partes se comprometen a intercambiar un activo subyacente a un precio determinado (precio de ejercicio) y en una fecha futura preestablecida (fecha de vencimiento).

Al vencimiento del contrato, el comprador del futuro tiene el derecho a recibir el activo subyacente y el vendedor del futuro a vender.

En los contratos de futuros BYMA, realiza una liquidación diaria (mark to market) de las pérdidas y ganancias, que resultan de comparar el precio de ejercicio con el precio de mercado del activo subyacente.

Los contratos de futuros mas negociados son aquellos de Dólar Futuro, que permiten a los inversores realizar distintos tipos de estrategias de cobertura.

Opciones

Las opciones financieras son instrumentos financieros que otorgan al comprador el derecho y al vendedor la obligación de realizar la transacción a un precio fijado (precio de ejercicios) y en una fecha determinada (vencimiento).

Existen opciones de venta (puts) y opciones de compra (calls).

El comprador es quien paga una prima, el vendedor es quien asume el riesgo.

Descuento de CPD, Echeq y FCE

El descuento de Cheques de Pago Diferido, Echeqs o Facturas de Crédito Electrónica son alternativas de financiamiento atractivas para PyMEs ya que le permiten hacerse de los fondos anticipadamente pagando una tasa de descuento.

Para el inversor que tiene liquidez y que busca obtener una rentabilidad, este tipo de instrumentos es le permite obtener una tasa de interés superior a la de una caución.

Existen tres distintos segmentos de negociación para los CPD y los Echeqs:

• • Avalado: : las empresas emisora cuentan con el aval de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) quien responde en caso que el emisor se vea imposibilitado, lo que disminuye sustancialmente el riesgo de la operatoria.
• • Garantizado: la empresa emisora entrega títulos en garantía, los cuales serán liquidados para cubrir las obligaciones en caso que el emisor se vea imposibilitado, lo que disminuye sustancialmente el riesgo de la operatoria.
• • No Garantizado: la operación no está garantizada, por lo tanto, el inversor asume el riesgo del librador. Aquellas empresas con mejor scoring crediticio obtendrán mejores tasas de descuento.